در آغاز پرونده عملکرد و بازدهی سال ۱۴۰۳ را بررسی می کنیم. سپس پیش بینی و عملکرد واقعی بازارها در 1404 را پی میگیریم.

آغاز سخن

اگه تعریف از خود نباشه، با افتخار و البته براساس بررسی خودمان به آگاهی شما می رسانیم بزرگترین و گسترده ترین اطلاعات در مورد بازارهای سرمایه گذاری ایران تحت عنوان ایمنی گله ای، سرمایه گذاری دربازار کرونایی؟ را هنگامه ی کرونا و نیمه سال 1399 ارائه نموده و روندهای بلند مدت بازارهای موازی در بازه 40 ساله، 10 ساله، هفت ساله تا یک ساله را بررسی نمودیم. همچنین با بروزرسانی این مطلب تا فروردین ماه سال 1400 در زیر مطلب اصلی، بازدهی بازارها در سال 1399 را براساس منابع مختلف اعلام نمودیم. به عنوان یک رسم از سال بعد هر سال در اوایل بهار به مرور و بررسی بازارها می پردازیم.

بطور مثال در فروردین 1401با درج مطلب وزن کشی بازارهای سرمایه گذاری به موضوع روند بازدهی بازارها در سال 1400 پرداختیم و بهترین بازارها برای سرمایه گذاری در سال 1401 را به استناد کارشناسان معرفی نمودیم.

در نهایت نرخ بازدهی بازارها در 1402 را در فروردین همان سال در مطلبی با عنوان چشم انداز اقتصاد ایران و بازارها  بررسی نمودیم.

حالا نوبتی هم باشد، نوبت سال 1403 و پیش بینی روند بازارها برای سال جاری است.

پرونده عملکرد و بازدهی سال ۱۴۰۳ را می بندیم تا ببینیم بازیگران کدامیک از بازارهای موازی برنده و بازنده سرمایه گذاری پارسال بودند؟ 

 طلا : ۱۳۰% + ریالی  
نقره: ۱۲۳%+ ریالی  
دلار: ۶۳%+ ریالی 
بورس : ۲۵%+ریالی  
سپرده: ۲۸%+ ریالی 
مسکن: ۲۷%+ ریالی 
خودرو داخلی : ۱۲%+ ریالی  
خودرو خارجی : ۲۷%+ ریالی 
طلای جهانی : ۴۰%+ دلاری 
نقره جهانی: ۳۲%+ دلاری 
بیت کوین : ۲۵%+ دلاری 
 
به این نوع نرخ گذاری عادت کنیم : ریالی - دلاری  
 
به رغم آنکه قرار بود حضرات در این مملکت دلار زدایی کنند، پیش بینی مجمع فعالان اقتصادی اینست که سال آینده "ریال" از چرخه نرخ گذاری طیف وسیعی از کالاها حذف خواهد شد. 
 
یک نکته:

توجه بفرمایید در صورت اجرایی شدن، طرح مالیات بر عایدی سرمایه میتواند حداقل 20 درصد از سود این سرمایه گذاریها را کم کند و بایستی در محاسبات آتی مورد توجه قرار بگیرد، هرچند هنوز نقدهایی بر این طرح داریم ولی کو گوش شنوا. دولت می توان پیگیردریافت مالیات از درآمد نهادهای حاکمیتی و یا پذیرش بخش متناسبی از هزینه های کشور شود تا از میزان کسری بودجه ای جلوگیری نماید که بهمن وار در زمستان آوارمیشود و آثار انباشته خود را نشان میدهد. 

یک راهکار:

این راهکار را یکی از نشریات کشورهم در تاریخ 16 دی ماه با عنوان مالیات‌پردازی داوطلبانه نهادهای معاف از مالیات عنوان کرد و افزود:

باید از «دولت تنها» عبور کرد و به «حاکمیت هم‌افزا» رسید،  حاکمیتی که در آن، نهادهای اقتصادی خارج از دولت اما وابسته به ساخت قدرت، نه در حاشیه، که در متنِ میدان باشند. نهادها و سازمان‌هایی چون ستادِ اجرایی فرمان امام، بنیاد مستضعفان، بنیاد پانزده خرداد و دیگر نهادهایی که طی دهه‌ها، منابع عظیم مالی و دارایی‌های گسترده در اختیار داشته‌اند، امروز باید تصمیم بگیرندکه حتما شریک حل مسئله شوند. حتی شاید بتوان نهادهای مذهبی را هم به یاری فراخواند.تجربه تاریخی نشان داده است هرگاه این نهادها به‌موقع وارد میدان شده‌اند، گرهی از کار مردم باز شده و هرگاه تأخیر کرده‌اند، هزینه آن مستقیماً بر دوش جامعه افتاده است. هزینه که بر دوش جامعه بیفتد بسیاری هم از چشمِ آحاد جامعه می‌افتند.

پیش بینی کلی روند سال جاری

با توجه به علایق شخصی رییس جمهور آمریکا، رمزارز مورد توجه سرمایه گذاران خواهد بود.

در ضمن با توجه به ناهنجاری های ایجاد شده توسط ترامپ و اعمال تعرفه بر واردات آمریکا و بطور کلی ایجاد آشوب در بازارها، طلا هم گزینه امن برای این دوره پرآشوب خواهد بود.

وضعیت اونس طلا و دلار به نتیجه مذاکرات بستگی دارد. بهر حال به نظر میرسد امسال تکلیف اقتصاد و سیاست های کلان کشورمان مشخص گردد.

پیش بینی شما چیست؟

بروزرسانی1:

- بازدهی بازارهای سرمایه گذاری طی شش ماهه اول سال جاری بقرار زیر محاسبه گردیده است.

 از لحاظ ریالی،

- بیشترین بازده را طلا دردو شکل صندوق طلا با 22 درصد و طلای 18 عیار با 16 درصد بازدهی ثبت نموده اند در حالی که سکه امامی فقط شش درصد بازدهی داشته است.

- خودروی داخلی با 15 درصد و دلار با شش درصد مقامهای بعدی را به خود اختصاص داده اند.

- بورس، مسکن و خودروی وارداتی بازندان نیمه اول سال بوده اند.

از لحاظ دلاری :

- بیت کوین با 36 درصد مقام اول بازدهی دلاری را داشته است.

- انس جهانی نقره با 32 درصد و انس جهانی طلا با 22 درصد بازدهی مقامهای بعدی را بخود اختصاص داده اند.

- بنابراین، نقره و بیتکوین، برنده بلامنازع نیمه ابتدایی امسال بوده اند.

به نظر میرسد نیمه دوم سال یک دوره پرنوسان و متفاوت از نیمه اول سال 1404 باشد. بهرحال، با درنظر گرفتن سه ریسک اقتصاد سیاسی بخصوص به فعال شدن مکانیزم ماشه باید دید دردوفصل پایانی سال چه اتفاقاتی خواهند افتاد. باید دید گذراندن فصل پاییز که مصادف با پایان سال میلادی 2025 است، سخت تر خواهد بود یا زمستان سرد امسال؟! 

بروزرسانی2: اول بهمن 1404

دنیای اقتصاد در مطلبی با عنوان شوک زمستانی به بازارها، بطور خلاصه وضعیت بازارهای پیشرو در افق زمانی ۱۰ماهه و سالانه را اینگونه بیان کرد:

طلای ۱۸عیار پیشتاز بازارهاست. بررسی‌‌‌ها نشان می‌دهد از ابتدای سال، تحولات سیاسی و اقتصادی باعث شده طلای ۱۸ عیار، با بازدهی قابل توجه ۸۷.۵ درصدی در طول ۱۰ ماه گذشته، جایگاه برتر را در میان بازارهای مختلف به خود اختصاص دهد. پس از آن بازارهای سهام و سکه امامی به ترتیب با رشد ۶۵.۲۷ و ۶۱.۸۵ درصد در رتبه‌‌‌های بعدی بازدهی از ابتدای سال قرار دارند.

این مطلب بازهم بروزرسانی خواهد شد