نگاه اقتصاد کلان
درسیاست کنترل نقدینگی در حالی به یکی از محورهای سیاستگذاری اقتصادی تبدیل شده که بنگاه‌های تولیدی همزمان با افزایش هزینه‌های تولید، با رشد نیاز به سرمایه در گردش مواجهند. در چنین شرایطی، انقباض منابع مالی می‌تواند از یک‌سو به مهار تورم کمک کند، اما از سوی دیگر با محدود کردن توان تولید، به کاهش عرضه و تشدید فشار قیمتی منجر شود. این دوگانه، سیاستگذار را با این پرسش مواجه کرده که چگونه میتوان همزمان ثبات پولی و ظرفیت تولید را حفظ کرد. اما در سطح بنگاهها این چالش چگونه مدیریت میشود؟
مدیریت نقدینگی در سطح خرد یا بنگاه اقتصادی
نقدینگی مانند خون در رگ هر کسب و کاری است. کمبود نقدینگی موجب کم توانی و کرختی هر سازمانی است و مازاد آن را میتوان به فعالیت های سودآور تخصیص داد. سازمانها گاهگاهی و بفراخور حجم فعالیت خود نیازمند تامین نقدینگی از خارج حیطه سازمانی می گردند. عرف بیشتر کشورهای دنیا هم بر این است که هزینه ای بابت تامین نقدینگی تحت عنوان بهره یا سود تضمین شده به موسسه یا سازمان تامین کننده پرداخت شود. البته در ایران عزیز در سالهای 57 تا 59 تحت عناوینی همچون بانکداری اسلامی این سود بعنوان ربا و حرام شناخته شده بود ولی اکنون رباخوارترین سیستم بانکی در دنیا را داریم. به نرخهای زیر نگاه کنید.
نرخ تامین پول در ایران
قیمت تمام شده نرخ تامین مالی در ایران براساس یک بررسی تا پایان مهرماه 1405 بشرح زیر است:
- اوراق خزانه دولتی 42 درصد
- اوراق آزاد 45 درصد
- اوراق شرکتی 50 درصد
- صکوچک 53 درصد
- تامین مالی جمعی 78 درصد بدون تخفیفات
- بازار بهره ی غیرقانونی که بعنوان نزول یا اسکنت شناخته میشود 180 تا 250 درصد. البته اگر بخواهیم درصدی حساب کنیم بهره موثر ماهانه بین9 تا 11 درصد میشود.
- بانکی، بطور میانگین 50 درصد.
توجه بفرمایید بدلیل وجود نرخهای مخفی و اعلام نشده، درصدهای پیشگفته برآوردی هستند. راستی، نرخ جهانی بهره (LIBOR ) که در لندن اعلام میگردد، کمتر از پنج درصد در سال است و نرخهای دقیق بهره به تناسب مدت را میتوان با جستجو در اینترنت پیدا کرد.
روشهای جدیدتر تامین مالی
- طی سالهای اخیر بیش از 20 ابزارمبتنی بر بدهی در بورس و فرابورس معرفی شده اند.
- بعنوان مثال بنابرآخرین گزارش فرابورس از سال 1400 با سازوکار تامین مالی جمعی کراد فاندینگ(Crowdfunding) تعداد 2.988 طرح بمیزان 57.6 همت (هزار میلیارد تومان) بر روی 82 سکوی دارای مجوز تامین مالی شده اند.
- همچنین برخی بانکها با انتشار اوراق گام و برخی دیگر با تامین مالی زنجیره (Supply Chain Financing) ورود به بازاری به ارزش 700 تا 800 همت نموده اند که بایستی مورد توجه کسب و کارها قرار بگیرد.
تقسیم کار در دوران پرالتهاب کنونی
در شرایط تحریم و تورم 70 درصدی اقتصاد ایران، مساله وصول وجوه حاصل از فروش کالا یا ارائه خدمات بایستی در اولویت هر سازمانی قرار بگیرد.
- تهیه، پایش و بروزرسانی بودجه نقدی بایستی وظیفه ای فرابخشی باشد و تمام واحدها بخصوص واحدهای فروش، حسابداری فروش / حسابهای دریافتنی و خزانه اولویت اولشان برآورد دقیق همراه با پیگیری تا وصول وجه باشد.
- یکی از معیارهای ارزیابی عملکرد واحدهای پیشگفته که توسط واحد منابع انسانی تدوین میگردد، بایستی میزان وصول وجه باشد و گرنه صدور فاکتور فروش یک ریال هم نمی ارزد.
- واحدهای خرید، تدارکات، لجستیک و خزانه بایستی نقش حساس خود درمدیریت پرداختها را بدقت ایفا کنند.
سخن پایانی این متن
هر شخص (حقیقی یا حقوقی) که نقدینگی یک واحد اقتصادی را پایش (کنترل) نماید، آن سازمان را کنترل می کند.
منبع عکس: اینترنت
منبع مطالب: اینترنت و فضای مجازی بهمراه تجربه همکاران ما
ارسال نظرهای شما :